OpenAIgpt-5-codex34%얇음
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 35
- 전환비용
- 22
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 25
- 가격결정력
- 20
- 마진추세
- 12
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 27.82억원, 영업손실은 약 8.43억원, 영업이익률은 -30.29%입니다. 회사는 중국·동남아·중동의 한류 소비자를 겨냥한 RUE KWAVE 화장품과 비료·파생원료 트레이딩을 영위하고, 포천 공장에서 연간 약 1,800만 개 튜브 생산능력을 보유합니다. 자체 생산설비와 브랜드를 통한 차별화 가능성은 있으나 원자재 시황·글로벌 경기와 화장품 유통에 민감하며, 2025년 매출 약 129.48억원에 영업손실 약 48.30억원을 기록해 제품·채널의 안정적인 수익성이 확인되지 않았습니다.
비판적으로 봐야 할 것
K-뷰티 경쟁과 해외 유통·규제, 비료 원자재 가격과 트레이딩 변동, 재고·마케팅비, 소규모 매출과 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
주의