OpenAIgpt-5-codex55%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 72
- 전환비용
- 50
- 브랜드 / IP 소유
- 48
- 네트워크효과
- 38
- 가격결정력
- 35
- 마진추세
- 15
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 38.35억원, 영업손실은 약 16.78억원, 영업이익률은 -43.75%입니다. 회사는 생체용 금속 임플란트·척추·Trauma·Knee Joint, 2,000여 종 외과용 수술기구를 제조·판매하며 1998년부터 한국인 체형 제품을 개발하고 FDA 인증 및 미국·일본·유럽 등 수출을 진행해 왔습니다. 의료진·병원 채택과 임상·인허가가 진입장벽이지만 헬스케어 온열제품·건강식품과 함께 운영되고, 최근 기준 매출·영업손실이 취약해 의료기기 판매·수출 회복을 확인해야 합니다.
비판적으로 봐야 할 것
임플란트·수술기구 인허가와 병원 채택, 의료기기 가격 경쟁, 수출·환율, 헬스케어 재고와 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰