OpenAIgpt-5-codex30%얇음
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 28
- 전환비용
- 20
- 브랜드 / IP 소유
- 35
- 네트워크효과
- 28
- 가격결정력
- 18
- 마진추세
- 5
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 72.71억원, 영업손실은 약 26.60억원, 영업이익률은 -36.59%입니다. 기존 휴대폰 부품에서 영화·방송 프로그램 제작·배급으로 업종을 변경했고 2026년 1월 최대주주·경영권 변경 후 꽃마름·대구일색 프랜차이즈, 리퍼브 IT 플랫폼, 조명·인테리어로 확장하고 있습니다. 프랜차이즈 가맹망과 인증 리퍼브 검수, 설치기사 인프라는 일부 운영자산이지만, 2025년 매출 약 62.86억원에 영업손실 약 59.92억원, 2024년에도 약 65.08억원의 손실을 기록해 신규 사업의 검증이 필요합니다.
비판적으로 봐야 할 것
경영권 변경과 사업 전환, 프랜차이즈 가맹·외식 수요, 리퍼브 품질·재고, 콘텐츠 업황, 자금조달과 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
주의