083790 · KOSDAQ · 자연과학 및 공학 연구개발업 · 일반 기업 · 상장 2006. 01. 06.

CG인바이츠

CG인바이츠는 신약·유전체 분석·AI 헬스케어를 영위하며 아셀렉스 허가와 항암제 임상·기술이전 이력을 보유한다. 임상·데이터 장벽은 높지만 연결 적자와 자금조달 위험이 크다.

경제적 해자

71%두꺼움

AI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 1Q매출액 43억 · 영업이익률 −142.3%

매출액 (최대 120억)영업이익률 (−860.1% ~ 0.0%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 관점 긍정 요소

2026년 1분기 사업보고서 기준 구조 기반 신약개발, 유전체 분석·정밀의료, AI 헬스케어솔루션과 핫팩 사업을 운영한다. 골관절염 치료제 아셀렉스는 식약처 허가 후 국내 판권계약을 체결했고, CG-745는 미국 FDA IND 및 임상 2상·2024년 기술이전, 국가 바이오 빅데이터 구축사업과 5만명 이상 헬스케어 데이터 기반 인바이츠루프를 보유한다. 1분기 연결 매출 42.89억원 중 AI헬스케어·의약품·유전체가 중심이나 영업손실은 61.02억원으로 매출보다 크다. 의약품 임상과 데이터 사업의 장기 가치가 아직 현금흐름으로 전환되지 않았다.

비판적으로 봐야 할 것

임상 실패·기술이전 마일스톤·허가 지연, 데이터 규제와 개인정보 보호, 정부사업 및 병원 고객 수주 의존이 위험이다. 아셀렉스 처방 확대, 파이프라인 파트너의 개발 지속, 현금소진·우발채무·추가 자금조달을 확인해야 한다.

총평

관찰

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 1Q	43억	-61억	−142.3%	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	120억	-38억	−31.6%	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	61억	-69억	−112.4%	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	62억	-79억	−127.8%	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	31억	-52억	−168.1%	DART 새 창에서 열기
2024 4Q공시: 2024 사업	27억	-213억	−778.7%	DART 새 창에서 열기
2024 3Q	16억	-39억	−239.6%	DART 새 창에서 열기
2024 2Q공시: 2024 반기	22억	-75억	−344.6%	DART 새 창에서 열기
2024 1Q	7억	-61억	−860.1%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

해자 세부 항목

진입장벽: 88
전환비용: 70
브랜드 / IP 소유: 68
네트워크효과: 52
가격결정력: 36
마진추세: 2

이 점수의 출처

평가 주체: AI 평가
기준 공시: 2026 1Q
접수번호: DART 원문 새 창에서 열기
룰 기반 점수: 0%
모델 버전: gpt-5-codex
평가 시점: 2026. 08. 19.

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

71% AI 평가현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.