087010 · KOSDAQ · 기초 의약물질 제조업 · 일반 기업 · 상장 2015. 07. 22.
펩트론
SmartDepot 약효지속화 플랫폼과 의약품 판매 실적은 긍정적이나, 핵심 신약은 아직 초기·후속 임상 단계이고 연구개발비와 적자 부담이 크다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
펩타이드 공학과 독자적인 SmartDepot 약효지속화 기술, GMP 대량생산 시설을 보유하고 있다. 2026년 1분기에는 약효지속성 의약품 매출 11.65억원이 발생했고, PT105 제네릭은 2025년 10월 판매를 시작했다. PT320 파킨슨병 치료제는 국내 2상 종료, PT403 장기지속형 당뇨·비만 치료제와 PND3174는 임상 진입을 준비 중이다. 다만 2026년 1분기 매출은 약 19.67억원, 영업손실은 약 57.78억원이며 PT403은 아직 전임상 단계이고 연구개발비가 매출을 크게 웃돈다.
비판적으로 봐야 할 것
신약 임상·허가 실패, 기술이전 및 파트너 계약 불확실성, 대규모 오송 생산시설 투자 부담, 지속적인 영업현금 유출 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 20억 | -58억 | −293.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 10억 | -57억 | −576.4% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 16억 | -62억 | −389.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 14억 | -50억 | −349.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 16억 | -44억 | −268.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 4Q공시: 2024 사업 | 15억 | -35억 | −227.4% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 3Q | 6억 | -47억 | −798.9% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 2Q공시: 2024 반기 | 5억 | -43억 | −789.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 1Q | 5억 | -40억 | −846.0% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 20억
- 영업이익
- -58억
- 당기순이익
- -61억
- 영업이익률
- −293.81%
- 자산총계
- 1,745억
- 자본총계
- 1,360억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 92
- 전환비용
- 76
- 브랜드 / IP 소유
- 68
- 네트워크효과
- 55
- 가격결정력
- 30
- 마진추세
- 3
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 72% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.