OpenAIgpt-5-codex42%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 60
- 전환비용
- 35
- 브랜드 / IP 소유
- 32
- 네트워크효과
- 25
- 가격결정력
- 25
- 마진추세
- 12
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 44.92억원, 영업손실은 약 15.15억원, 영업이익률은 -33.73%입니다. 회사는 금속 절삭·가공용 공작기계를 주문 제작하며 고객 요구 사양에 따라 설계·조립과 외주가공을 수행합니다. 대형·특수 기계의 고객 지정 부품과 납품 경험은 일정한 진입장벽이 될 수 있지만 표준 제품이 아닌 수주형 구조로 가격·가동률 변동이 크고, 2025년 매출 약 305.72억원에 영업손실 약 75.27억원으로 수주잔고와 원가 정상화가 필요합니다.
비판적으로 봐야 할 것
제조업·설비투자 경기와 수주 공백, 프로젝트 원가·납기, 외주가공 품질, 원재료·인건비와 낮은 가동률이 주요 위험입니다.
총평
주의