OpenAIgpt-5-codex53%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 62
- 전환비용
- 52
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 38
- 가격결정력
- 32
- 마진추세
- 25
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 27.94억원, 영업손실은 약 8.64억원, 영업이익률은 -30.93%입니다. 회사는 C-ITS·고속도로·도시 교통관리, ETCS·다차로 하이패스, 소방청·지역본부 정보화와 OBU 단말의 SI·소프트웨어·하드웨어·유지보수를 수행합니다. 정부·지자체 인프라와 인증·운영 경험은 진입장벽이고 2025년 연간에는 매출 약 287.94억원, 영업이익 약 11.01억원을 기록했지만 최근 분기 적자로 프로젝트 시점과 원가 관리의 변동성이 확인됩니다.
비판적으로 봐야 할 것
공공 예산·입찰과 수주 시점, 프로젝트 원가와 유지보수 인력, 정책·표준 변화, 하드웨어 경쟁과 고객 집중이 주요 위험입니다.
총평
관찰