OpenAIgpt-5-codex68%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 78
- 전환비용
- 62
- 브랜드 / IP 소유
- 48
- 네트워크효과
- 50
- 가격결정력
- 34
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 사업보고서 기준 유전체 분석·바이오인포매틱스·개인 유전체 분석·바이오뱅크·법의학 개인식별 AccuID 사업을 영위한다. EGIS 통합 유전체 분석과 임상정보 해석, 최신 장비·전문인력, 지노타이핑·염기서열 분석 가동률 80~81%가 기반이다. 국가 통합 바이오 빅데이터 구축사업 등 총 수주잔고는 71.82억원이며 1분기 별도 매출 24.18억원 중 유전체 분석이 98.35%다. 그러나 1분기 영업손실 49.19억원으로 분석 매출의 반복성과 계약 마진이 아직 수익성으로 이어지지 않았다.
비판적으로 봐야 할 것
국가 프로젝트와 대형 기관 계약에 매출이 집중될 수 있고 개인정보·인체유래물 규제가 있다. 장기계속 계약의 차수별 집행·마진, 고객 다변화, 장비 감가상각·연구인력 비용, 현금소진과 추가 자금조달을 확인해야 한다.
총평
관찰