OpenAIgpt-5-codex62%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 76
- 전환비용
- 50
- 브랜드 / IP 소유
- 43
- 네트워크효과
- 35
- 가격결정력
- 40
- 마진추세
- 15
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 33.10억원, 영업손실은 약 8.72억원, 영업이익률은 -26.35%입니다. 회사는 Real-Time PCR·NGS 기반 Genelix와 384개 시료에서 16종 식중독균을 검출하는 GeNext, 식품안전 NGS 서비스 Geneka를 개발했고, 세니아이·세니매직·세니버블 살균 제품과 ForLabs 시료처리 제품까지 확보했습니다. 식품 제조사의 정확도·HACCP·규제 요구와 커스텀 마커·생물정보학 역량은 진입장벽이지만, 2025년 매출 약 153.54억원에 영업손실 약 43.74억원으로 장비·시약 반복매출과 고객 확장이 실제 이익으로 전환되는지 확인해야 합니다.
비판적으로 봐야 할 것
식품기업 검증·인증과 도입 지연, 검사 정확도 책임, 장비·시약 판매 변동, 연구개발비와 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰