OpenAIgpt-5-codex57%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 83
- 전환비용
- 60
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 40
- 가격결정력
- 42
- 마진추세
- 10
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 63.75억원, 영업손실은 약 14.70억원, 영업이익률은 -23.05%입니다. 회사는 Live CTC 분리·분석 플랫폼으로 제약사의 바이오마커 발굴, 동반진단 Assay 개발·검증, 항암제 평가와 연구용 서비스·키트를 제공하고, 미국·일본 법인 및 병원·제약사 협력을 확대하고 있습니다. CTC 기반 정밀의료 데이터와 자동화 장비는 높은 기술·검증 진입장벽을 만들 수 있지만 2025년 연결 영업손실 약 81.63억원, 2024년 약 106.66억원으로 연구개발과 임상·고객 전환이 실제 반복 매출로 이어지는지 확인해야 합니다.
비판적으로 봐야 할 것
임상·규제 및 의료기관 도입, 제약사 프로젝트 지연, 연구개발비·장비투자, 고객 집중, 해외 법인과 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰