OpenAIgpt-5-codex62%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 78
- 전환비용
- 55
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 45
- 가격결정력
- 42
- 마진추세
- 18
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 77.60억원, 영업손실은 약 16.91억원, 영업이익률은 -21.80%입니다. 회사는 전극판용 노칭금형과 슬리터·노칭·포밍·디개스 장비, 리드탭을 맞춤 설계·제작하며 ±0.001mm 수준의 정밀가공과 고객 사양별 공정 경험을 보유합니다. 폴란드·헝가리·중국·미국 등으로 공급하고 초경 원재료 가격 상승에도 고정도 금형·부품 비중을 늘려 대응하고 있습니다. 그러나 2025년 연결 매출 약 286.80억원에 영업손실 약 77.84억원을 기록해 배터리 고객의 투자 회복, 수주잔고 전환과 마진 정상화가 필요합니다.
비판적으로 봐야 할 것
전기차·배터리 설비투자 변동, 대형 고객 수주 의존, 초경·금속 원재료 가격과 환율, 맞춤형 생산의 원가 초과, 장기 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰