OpenAIgpt-5-codex64%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 76
- 전환비용
- 60
- 브랜드 / IP 소유
- 50
- 네트워크효과
- 48
- 가격결정력
- 38
- 마진추세
- 16
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 57.97억원, 영업손실은 약 22.23억원, 영업이익률은 -38.35%입니다. 회사는 2001년부터 3D GIS·디지털 트윈 기술을 자체 개발하고 도시·인프라·환경 데이터를 수집·시각화·분석·시뮬레이션하는 XDCloud 플랫폼과 SaaS 구독을 제공합니다. 외산·오픈소스 의존 없이 모듈형 제품을 통합했고, 공간정보 서비스 원제공자 기준 CSAP SaaS 표준등급 인증을 받은 점은 공공 조달과 전환장벽을 높입니다. 다만 프로젝트 수주 비중과 최근 적자를 고려해 구독 매출 확대와 원가 구조를 확인해야 합니다.
비판적으로 봐야 할 것
공공·지자체 예산과 프로젝트 일정, 데이터 구축 원가, SaaS 전환 속도, 대형 GIS 경쟁, 인력비와 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰