OpenAIgpt-5-codex60%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 72
- 전환비용
- 58
- 브랜드 / IP 소유
- 64
- 네트워크효과
- 30
- 가격결정력
- 42
- 마진추세
- 32
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 매출 79.72억원, 영업손실 17.75억원이다. 2019년 EDGE가 국내 로봇청소기 시장점유율 3년 연속 1위를 기록했고, SLAM·AI 자율주행 기술을 바탕으로 SK인텔릭스 나무엑스 A1용 모듈을 2025년 10월 출시 후 양산 공급 중이다. 2026년 1분기 연구개발비는 5.99억원으로 매출의 약 8.1%이며, 제품 라인업 확장은 강점이나 매출의 약 98%가 국내 판매이고 생산시설 없이 외주가공에 의존한다.
비판적으로 봐야 할 것
로봇청소기 가격·기술 경쟁, 국내 유통 의존, 외주 생산 및 특정 고객(SK인텔릭스) 의존, 신제품 투자로 인한 적자 지속이 위험이다.
총평
관찰