OpenAIgpt-5-codex58%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 75
- 전환비용
- 55
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 40
- 가격결정력
- 35
- 마진추세
- 12
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 28.26억원, 영업손실은 약 6.70억원, 영업이익률은 -23.70%입니다. 회사는 고해상도 AI 영상분석 PREVAX를 PREVAX 4.0 에이전틱 AI 플랫폼으로 고도화하고 스마트시티, 지능형 교통, 예측형 안전 분야에 적용하며 서울 상암동·안양시 등 구축 실적과 조달청·공공기관 판매 경로를 보유합니다. 온디바이스·멀티 NPU 대응과 공공 시스템 통합 경험은 진입·전환장벽이 될 수 있지만, 2025년 매출 약 57.72억원에 영업손실 약 32.33억원으로 프로젝트 수주 시점과 반복 소프트웨어 매출이 핵심 확인 사항입니다.
비판적으로 봐야 할 것
공공 예산·입찰과 프로젝트 일정, 하드웨어 결합 원가, 대형 SI·AI 경쟁, 유지보수 반복매출 전환, 인력비와 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰