293780 · KOSDAQ · 자연과학 및 공학 연구개발업 · 일반 기업 · 상장 2019. 06. 12.
압타바이오
NOX 저해·Apta-DC 등 독창적 플랫폼과 당뇨병성 신증 2b상, 다수 파이프라인·기술이전 이력은 강점이나 제품 매출 없이 임상비용을 부담한다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
NOX 저해 산화스트레스 조절, CAF Modulation, Apta-DC 플랫폼을 기반으로 당뇨병성 신증 APX-115 임상 2b상, 조영제신독성 2상, MASH APX-311 2상 진입 예정, 황반변성·면역항암 파이프라인을 운영한다. APX-1004F와 Apta-16 등 조기 라이선스아웃 이력도 있고 플랫폼 확장성이 높다. 그러나 2026년 1분기 매출은 약 9.57억원으로 펫제품·건강기능식품 중심이고 영업손실은 약 60.95억원, 연구개발비는 매출의 5배 이상이다. 핵심 후보의 2b상 결과와 후속 기술이전이 가치의 관건이다.
비판적으로 봐야 할 것
후기 임상 실패·지연, 기술이전 조건과 파트너 의존, 다수 파이프라인 분산, 임상비용과 희석성 자금조달 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 10억 | -61억 | −636.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 10억 | -57억 | −569.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 12억 | -34억 | −283.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 11억 | -41억 | −368.5% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 4억 | -26억 | −687.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 4Q공시: 2024 사업 | 7억 | -66억 | −887.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 3Q | 9억 | -59억 | −687.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 2Q공시: 2024 반기 | 11억 | -32억 | −288.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 1Q | 6억 | -31억 | −488.2% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 10억
- 영업이익
- -61억
- 당기순이익
- -64억
- 영업이익률
- −636.62%
- 자산총계
- 537억
- 자본총계
- 409억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 92
- 전환비용
- 75
- 브랜드 / IP 소유
- 66
- 네트워크효과
- 52
- 가격결정력
- 25
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 72% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.