308430 · KOSDAQ · 의약품 제조업 · 일반 기업 · 상장 2024. 10. 16.

셀비온

PSMA 표적 Lu-177 방사성의약품의 국내 임상 2상 완료와 희귀의약품·GIFT 지정은 높은 진입장벽이나, 아직 신약 허가 전이고 현 매출은 진단용 제품에 머문다.

경제적 해자

75%두꺼움

AI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 1Q매출액 6억 · 영업이익률 −399.0%

매출액 (최대 23억)영업이익률 (−657.6% ~ 0.0%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 관점 긍정 요소

Lu-177-pocuvotide는 PSMA를 표적하는 전립선암 진단·치료용 Theranostics 후보로 국가신약개발 우수 과제, 개발단계 희귀의약품, 글로벌 혁신제품 신속심사(GIFT) 품목으로 지정됐고 국내 임상 2상을 완료했다. 방사성동위원소를 이용한 진단-치료 결합과 자체 링커·킬레이터 설계 역량은 기술 장벽을 만든다. 2026년 1분기 매출은 약 6.13억원으로 기존 간담도·심혈관 진단용 주사제 매출이며, 영업손실은 약 24.44억원이다. 핵심 후보의 허가와 보험급여, 방사성의약품 공급망 구축이 사업가치의 다음 단계다.

비판적으로 봐야 할 것

임상·허가 및 보험급여 지연, 방사성동위원소 공급·물류와 병원 인프라, 경쟁 제품과의 비교효능, 허가 전 자금조달 위험이 있다.

총평

관찰

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 1Q	6억	-24억	−399.0%	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	4억	-25억	−657.6%	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	7억	-20억	−294.1%	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	4억	-21억	−515.3%	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	5억	-17억	−344.4%	DART 새 창에서 열기
2024 연간공시: 2024 사업	23억	-71억	−311.7%	DART 새 창에서 열기
2024 3Q	12억	-17억	−146.6%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

해자 세부 항목

진입장벽: 93
전환비용: 82
브랜드 / IP 소유: 68
네트워크효과: 55
가격결정력: 32
마진추세: 2

이 점수의 출처

평가 주체: AI 평가
기준 공시: 2026 1Q
접수번호: DART 원문 새 창에서 열기
룰 기반 점수: 0%
모델 버전: gpt-5-codex
평가 시점: 2026. 08. 19.

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

75% AI 평가현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.

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