321550 · KOSDAQ · 자연과학 및 공학 연구개발업 · 일반 기업 · 상장 2019. 11. 22.
티움바이오
티움바이오는 여성질환·면역항암·혈우병 신약을 임상 개발하고 CDAO 분석서비스·천연화장품 OEM/ODM을 병행한다. 임상 2상과 글로벌 파트너는 강점이나 파이프라인·자금 위험이 크다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 사업보고서 기준 저분자·바이오 신약 창출 시스템을 보유하고 TU2218은 미국·한국 임상 2a상에서 MSD와 공동연구, TU2670은 유럽·국내 임상 2상 완료 및 중국 임상을 진행하며 대원제약·한소제약과 협력한다. TU7710 혈우병 치료제는 유럽 임상 1b상이다. 자회사 프로티움사이언스는 세포주·배양·정제·분석·기술이전까지 제공하는 CDAO이고 페트라온의 OEM/ODM 매출은 안정성을 보완한다. 그러나 1분기 매출 29.50억원에 영업손실 45.39억원으로 신약 파이프라인의 기술료·임상 성과 의존이 높다.
비판적으로 봐야 할 것
임상 실패·지연, 파트너사의 개발·계약 변경, 기술이전 마일스톤 불확실성이 핵심 위험이다. 파이프라인별 현금소진과 임상비용, CDAO·화장품의 반복 수익성, 추가 자금조달과 희석 가능성을 확인해야 한다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 30억 | -45억 | −153.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 44억 | -28억 | −62.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 31억 | -45억 | −144.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 26억 | -35억 | −133.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 21억 | -53억 | −253.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 연간공시: 2024 사업 | — | -187억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 3Q | — | -44억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 2Q공시: 2024 반기 | — | -45억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 1Q | — | -46억 | — | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 30억
- 영업이익
- -45억
- 당기순이익
- -58억
- 영업이익률
- −153.83%
- 자산총계
- 951억
- 자본총계
- 337억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 90
- 전환비용
- 70
- 브랜드 / IP 소유
- 64
- 네트워크효과
- 50
- 가격결정력
- 30
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 72% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.