322310 · KOSDAQ · 특수 목적용 기계 제조업 · 일반 기업 · 상장 2021. 02. 24.

오로스테크놀로지

오로스테크놀로지는 반도체 노광공정용 Overlay 계측과 박막 두께 측정 등 MI 장비를 개발·제조한다. 국내 국산화 선도, 글로벌 반도체 고객 납품, 정확도·반복재현성과 높은 기술장벽은 강점이나 분기 수주 공백과 적자가 부담이다.

경제적 해자

77%두꺼움

AI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 1Q매출액 68억 · 영업이익률 −100.1%

매출액 (최대 289억)영업이익률 (−157.0% ~ 35.0%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 관점 긍정 요소

DART 보고서에서 Overlay 계측 장비의 국내 국산화와 세계 반도체 소자업체 납품, 정확도·반복재현성, 박막 두께 계측 신규장비를 확인했다. 미세공정·노광라인에 설치되는 계측기는 고객 인증과 공정 데이터 축적이 필요해 진입장벽·전환비용·가격결정력이 매우 높다. 그러나 2026년 1분기 연결 매출 68.13억원, 영업손실 68.23억원(영업이익률 -100.15%)으로 전분기 대비 매출이 감소했고, 2025년 연간 매출 521.37억원·영업손실 83.71억원(-16.06%)으로 프로젝트 시점 영향이 크다. 기술력은 높게 보되 손익 변동을 반영했다.

비판적으로 봐야 할 것

메모리·파운드리 고객의 설비투자와 검수, 장비 믹스·수주잔고 마진, 글로벌 경쟁사 대응이 핵심 위험이다. 박막 계측 신규제품의 양산 채택과 2026년 적자 원인·현금흐름을 확인해야 한다.

총평

관찰

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 1Q	68억	-68억	−100.1%	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	138억	-16억	−11.5%	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	76억	-58억	−76.8%	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	139억	-7억	−4.8%	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	169억	-3억	−1.8%	DART 새 창에서 열기
2024 4Q공시: 2024 사업	289억	101억	35.0%	DART 새 창에서 열기
2024 3Q	166억	25억	14.8%	DART 새 창에서 열기
2024 2Q공시: 2024 반기	120억	-5억	−4.3%	DART 새 창에서 열기
2024 1Q	38억	-60억	−157.0%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

해자 세부 항목

진입장벽: 94
전환비용: 78
브랜드 / IP 소유: 62
네트워크효과: 28
가격결정력: 48
마진추세: 4

이 점수의 출처

평가 주체: AI 평가
기준 공시: 2026 1Q
접수번호: DART 원문 새 창에서 열기
룰 기반 점수: 0%
모델 버전: gpt-5-codex
평가 시점: 2026. 08. 19.

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

77% AI 평가현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.