334970 · KOSDAQ · 의약품 제조업 · 일반 기업 · 상장 2021. 03. 11.
대형 바이오의약품 CDMO로서 공정개발·분석·임상·상업생산을 연결하고 ALITA 모듈형 스마트 바이오팩토리와 총 154,000L 생산능력을 확보했다. 다만 최신 2026년 3분기 매출 22.7억원, 영업손실 163.3억원으로 설비 가동률과 고객 전환이 핵심 과제다.
경제적 해자
OpenAI 평가 · 2026 3Q 기준
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
2026 3Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
ALITA의 2,000L 싱글유즈 표준 모듈과 Adventure 32,000L 상업생산 시설은 증설·공정 전환의 진입장벽을 만든다. 글로벌 고객 공정적합성·기술이전과 바이오시밀러 공정개선 사례도 확인되지만, 현재 매출 대비 고정비 부담이 매우 크다.
대규모 생산능력의 유휴화, 고객사 승인·기술이전 지연, 추가 자금조달 및 영업손실 지속 위험이 크다.
관찰
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 연간공시: 2026 사업 | 267억 | -493억 | −184.9% | DART 새 창에서 열기 |
| 2026 3Q | 23억 | -163억 | −719.4% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 91억 | -264억 | −291.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | -54억 | 25억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 77억 | 38억 | 49.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 12억 | -136억 | −1,163.4% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 4Q공시: 2024 사업 | 15억 | -213억 | −1,393.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 3Q | -24억 | 8억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 2Q공시: 2024 반기 | 27억 | -36억 | −134.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 1Q | 3억 | -93억 | −2,719.0% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
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해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.