OpenAIgpt-5-codex62%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 78
- 전환비용
- 58
- 브랜드 / IP 소유
- 42
- 네트워크효과
- 42
- 가격결정력
- 40
- 마진추세
- 18
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 별도 기준 매출은 약 33.81억원, 영업손실은 약 14.35억원, 영업이익률은 -42.45%입니다. 회사는 삼성전기·LG이노텍·Aptiv 등 9개 전장부품사에 카메라 조립·검사장비를 납품했고 Active Align, Dual Align, Intrinsic Calibration, EOL 장비와 산업용 PC·검사용 LED를 자체 개발합니다. 정밀 6축 위치제어·영상처리·모션제어와 완성차·Tier-1 양산 실적은 높은 고객 전환장벽을 만들지만, 2025년 매출 약 121.44억원에 영업손실 약 71.63억원으로 전장 투자 회복과 수주·원가 개선이 필요합니다.
비판적으로 봐야 할 것
전장·스마트폰 카메라 투자 사이클, 고객 수주·검수 지연, 맞춤 장비 원가, 대형 고객 의존과 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰