376930 · KOSDAQ · 의료용 기기 제조업 · 일반 기업 · 상장 2022. 03. 03.
노을
혈액·암 진단용 온디바이스 AI 솔루션 miLab을 개발·판매한다. 말라리아·말초혈액도말·자궁경부세포 분석을 토스트기 크기의 장비에서 인터넷·클라우드 없이 수행해 인프라가 부족한 중소형 검사실을 겨냥한다. 최신 매출 3.2억원, 영업손실 48.5억원으로 도입 확장이 필요하다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
전처리 자동화와 AI 판독을 장비에 내장해 오프라인 환경에서도 검사할 수 있다는 제품 차별성이 뚜렷하다. 중소형 검사실 99% 시장을 겨냥할 수 있지만, 2026년 1분기 매출은 전년 동기보다 감소했고 대형 장비업체와의 경쟁·설치 확대를 검증해야 한다.
비판적으로 봐야 할 것
장비 판매 사이클과 소모품 반복매출 전환, 해외 인허가·유통, 검사 정확도와 대형 진단기업 경쟁, 지속적인 영업손실 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 3억 | -49억 | −1,507.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 12억 | -67억 | −537.4% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 11억 | -39억 | −363.9% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 14억 | -50억 | −357.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 14억 | -44억 | −319.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 4Q공시: 2024 사업 | 38,105,916 | -67억 | −17,654.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 3Q | 14억 | -44억 | −322.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 2Q공시: 2024 반기 | 2억 | -77억 | −4,409.9% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 1Q | 28,923,551 | -40억 | −13,664.2% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 3억
- 영업이익
- -49억
- 당기순이익
- -47억
- 영업이익률
- −1,507.61%
- 자산총계
- 302억
- 자본총계
- 211억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 80
- 전환비용
- 65
- 브랜드 / IP 소유
- 62
- 네트워크효과
- 45
- 가격결정력
- 40
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 73% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.