OpenAIgpt-5-codex63%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 78
- 전환비용
- 58
- 브랜드 / IP 소유
- 50
- 네트워크효과
- 42
- 가격결정력
- 35
- 마진추세
- 8
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 37.97억원, 영업손실은 약 14.74억원, 영업이익률은 -38.81%입니다. 회사는 특징점이 적은 산업 설비도 추적하는 VIRNECT Track XR 엔진을 기반으로 원격협업·AR 저작·시각화·디지털 트윈 솔루션을 개발하고, 116건 특허와 GS인증 1등급 6건, 100건 이상의 IP·200개 이상의 고객을 보유했다고 공시합니다. 자체 파일 포맷·멀티 플랫폼·클라우드·온프레미스 지원은 기술·전환장벽을 만들 수 있지만, 2025년 연결 매출 약 30.97억원에 영업손실 약 84.91억원으로 라이선스·구독 반복매출과 고객 확장이 핵심입니다.
비판적으로 봐야 할 것
산업 고객의 도입·검증과 예산, XR 경쟁 기술, 프로젝트·라이선스 매출 변동, 인력비와 현금소진 및 지속 적자가 주요 위험입니다.
총평
관찰