OpenAIgpt-5-codex58%보통
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 68
- 전환비용
- 60
- 브랜드 / IP 소유
- 45
- 네트워크효과
- 45
- 가격결정력
- 34
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
해자 관점 긍정 요소
NUBISON AX는 데이터 수집·분석·현장 운영을 통합하고 13종 사전학습 AI 모델, MLOps, 클라우드·온프레미스 하이브리드 구조를 제공한다. 반도체·디스플레이·2차전지 제조 현장 레퍼런스를 헬스케어·농업 등으로 확장하려는 전략도 명확하다. 그러나 2026년 1분기 매출은 약 4.72억원, 영업손실은 약 23.73억원이며 전년 매출 약 104.04억원 대비 외형이 크게 줄었다. 매출은 단일 플랫폼 용역에 의존해 반복 구독·유지보수 비중이 확인되지 않는다.
비판적으로 봐야 할 것
프로젝트성 매출 변동, 고객별 커스터마이징에 따른 원가·인력 부담, 대형 클라우드·SI 업체와의 경쟁, 매출 공백과 자금조달 위험이 있다.
총평
보류