456010 · KOSDAQ · 반도체 제조업 · 일반 기업 · 상장 2024. 05. 17.
아이씨티케이
VIA PUF 하드웨어 Root of Trust와 PQC를 결합한 보안 반도체는 독자성이 높고 양산 이력이 있으나, 아직 매출 규모가 작고 용역 비중과 적자가 크다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
반도체 제조 편차로 고유 ID를 만드는 VIA PUF와 양자내성암호(PQC)를 결합한 Security SoC·모듈·플랫폼을 설계하며 ISO/IEC 20897 기반 Root of Trust를 제공한다. PUF 기반 보안칩 양산 및 이동통신사·글로벌 빅테크 공급을 추진하고, 보안칩 43.26%, 개발용역 48.35%의 2026년 1분기 매출 구조를 보유한다. 하지만 매출은 약 6.05억원, 영업손실은 약 30.42억원으로 제품 로열티형 매출 확대가 아직 필요하다.
비판적으로 봐야 할 것
대형 고객 채택 일정, 보안 인증과 품질 요구, 글로벌 암호표준 전환 속도, 외주 생산 의존과 용역 매출 변동, 추가 자금조달 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 6억 | -30억 | −503.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 24억 | -8억 | −32.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 4억 | -29억 | −724.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 8억 | -26억 | −313.8% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 4억 | -26억 | −629.5% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 연간공시: 2024 사업 | 67억 | -67억 | −100.0% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 6억
- 영업이익
- -30억
- 당기순이익
- -11억
- 영업이익률
- −503.02%
- 자산총계
- 716억
- 자본총계
- 429억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 92
- 전환비용
- 76
- 브랜드 / IP 소유
- 68
- 네트워크효과
- 56
- 가격결정력
- 38
- 마진추세
- 2
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 73% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.