460940 · KOSDAQ · 의료용 기기 제조업 · 일반 기업 · 상장 2024. 07. 31.

피앤에스로보틱스

Walkbot 3관절 보행재활로봇과 Healerbot 어깨재활로봇을 자체 개발하고 임상·의료기기 인증·병원 판매 기반을 보유한 기업으로 기술·전환장벽이 높지만 규모와 수익성 변동이 있습니다.

경제적 해자

72%두꺼움

AI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 1Q매출액 9억 · 영업이익률 −38.3%

매출액 (최대 76억)영업이익률 (−38.3% ~ 13.1%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 관점 긍정 요소

2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 9.32억원, 영업손실은 약 3.57억원, 영업이익률은 -38.29%입니다. Walkbot은 고관절·슬관절·족관절을 모두 제어하는 로봇보조 보행훈련 시스템으로 환자 맞춤형 보행·임피던스 제어·보행패턴 생성 기술을 적용하며, 임상시험에서 전통 방식 대비 효과를 입증했다고 공시합니다. 2025년에는 Healerbot 병원용 어깨훈련로봇을 출시하고 가정용도 개발 중입니다. 의료기기 3등급·임상·병원 채택과 제품 특허·서비스 경험이 진입장벽이지만, 2025년 연간 연결 매출 약 76.39억원에 영업이익 약 10.02억원에서 최근 적자로 전환해 수주·판매 반복성을 확인해야 합니다.

비판적으로 봐야 할 것

의료기기 허가·임상과 병원 예산, 보험·환자 채택, 해외 유통, 제품 책임·유지보수, 작은 매출과 분기 수주 변동이 주요 위험입니다.

총평

긍정

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 1Q	9억	-4억	−38.3%	DART 새 창에서 열기
2025 연간공시: 2025 사업	76억	10억	13.1%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

해자 세부 항목

진입장벽: 84
전환비용: 68
브랜드 / IP 소유: 58
네트워크효과: 45
가격결정력: 50
마진추세: 28

이 점수의 출처

평가 주체: AI 평가
기준 공시: 2026 1Q
접수번호: DART 원문 새 창에서 열기
룰 기반 점수: 0%
모델 버전: gpt-5-codex
평가 시점: 2026. 08. 19.

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

72% AI 평가현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.