461030 · KOSDAQ · 자연과학 및 공학 연구개발업 · 일반 기업 · 상장 2024. 04. 03.

아이엠비디엑스

아이엠비디엑스는 UMI·고심도 NGS 기반 액체생검으로 진행암 프로파일링·재발 조기진단·암 스크리닝을 제공한다. 정밀 진단기술과 상용 제품은 강점이나 매출보다 큰 적자가 부담이다.

경제적 해자

72%두꺼움

AI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 1Q매출액 13억 · 영업이익률 −192.9%

매출액 (최대 17억)영업이익률 (−395.7% ~ 0.0%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 관점 긍정 요소

2026년 1분기 사업보고서 기준 액체생검과 NGS를 결합해 AlphaLiquid100/HRR 진행암 프로파일링, CancerDetect 수술 후 재발 조기탐지, 암 조기 스크리닝을 상용화했다. UMI 오류보정·하이브리드 캡처·HQS 알고리즘으로 ctDNA 0.1% 검출과 조직일치도 97.6%를 제시하고, 2025년 AlphaLiquid100을 192개 유전자로 확대했다. 임상·동반진단 규제와 의료기관 데이터가 진입장벽이지만 1분기 매출 12.74억원에 영업손실 24.58억원, 2025년에도 매출 53.29억원에 손실 86.64억원으로 상용화 규모와 보험·처방 전환이 미흡하다.

비판적으로 봐야 할 것

진단 정확도·임상 유효성·허가와 병원 채택, 검사비 보험급여 여부가 핵심 변수다. 검사량 확대 전 마케팅·연구개발비 부담, 경쟁 액체생검 기술, 고객·검체 확보, 현금소진과 추가 자금조달을 점검해야 한다.

총평

관찰

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 1Q	13억	-25억	−192.9%	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	17억	-22억	−128.0%	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	11억	-26억	−230.2%	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	15억	-19억	−126.7%	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	10억	-20억	−200.2%	DART 새 창에서 열기
2024 4Q공시: 2024 사업	6억	-25억	−395.7%	DART 새 창에서 열기
2024 3Q	7억	-25억	−361.6%	DART 새 창에서 열기
2024 2Q공시: 2024 반기	12억	-26억	−221.7%	DART 새 창에서 열기
2024 1Q	9억	-30억	−332.1%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

해자 세부 항목

진입장벽: 92
전환비용: 72
브랜드 / IP 소유: 66
네트워크효과: 48
가격결정력: 34
마진추세: 2

이 점수의 출처

평가 주체: AI 평가
기준 공시: 2026 1Q
접수번호: DART 원문 새 창에서 열기
룰 기반 점수: 0%
모델 버전: gpt-5-codex
평가 시점: 2026. 08. 19.

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

72% AI 평가현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.