475400 · KOSDAQ · 특수 목적용 기계 제조업 · 일반 기업 · 상장 2024. 10. 24.
씨메스로보틱스
씨메스로보틱스는 3D 비전·AI·로봇 제어를 결합한 물류·제조 로봇과 자동차·2차전지 검사 솔루션을 제공한다. 쿠팡·CJ대한통운·현대차·LG전자·LG에너지솔루션 등 대형 고객 양산 검증과 현장 데이터는 강점이나 적자가 매우 크다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
DART 보고서에서 비정형 물류 피스피킹·디팔레타이징, 제조 로봇 가이던스, 자동차 부품·원통형 배터리 3D 검사와 주요 대기업 고객을 확인했다. 현장 제품 데이터로 AI 성능을 유지·업그레이드하는 구조와 양산라인 검증은 높은 전환비용·고객 장벽을 제공한다. 하지만 2026년 1분기 연결 매출 57.72억원, 영업손실 51.35억원(영업이익률 -88.96%)이고 2025년 연간 매출 130.56억원, 영업손실 184.11억원(-141.02%)으로 매출 성장보다 개발·프로젝트 원가 부담이 훨씬 컸다.
비판적으로 봐야 할 것
대형 고객의 수평전개와 수주잔고, 로봇·검사 프로젝트 원가율, AI 데이터 유지비와 해외 경쟁이 핵심이다. 양산 검증이 반복 매출과 흑자 전환으로 이어지는 시점, 현금 소진을 확인해야 한다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 58억 | -51억 | −89.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 44억 | -55억 | −124.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 39억 | -38억 | −97.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 39억 | -38억 | −98.1% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 9억 | -53억 | −609.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 연간공시: 2024 사업 | 69억 | -143억 | −207.4% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 58억
- 영업이익
- -51억
- 당기순이익
- -48억
- 영업이익률
- −88.96%
- 자산총계
- 618억
- 자본총계
- 546억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 84
- 전환비용
- 70
- 브랜드 / IP 소유
- 50
- 네트워크효과
- 38
- 가격결정력
- 36
- 마진추세
- 3
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 71% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.