475830 · KOSDAQ · 기초 의약물질 제조업 · 일반 기업 · 상장 2025. 02. 14.
오름테라퓨틱
ADC의 세포 표적 전달과 TPD의 표적 단백질 분해를 결합한 TPD²·DAC 플랫폼을 개발한다. 임상 검증 항체와 링커를 활용해 개발 위험을 낮추고, 자체 GSPT1 분해제 페이로드와 신규 E3 리간드·표적을 확장 중이나 최신 매출은 없고 연구개발 단계다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
항체로 암세포를 선택적으로 찾고 세포 내 단백질을 분해하는 이중정밀성 구조는 기존 톡신 ADC·저분자 TPD의 한계를 동시에 보완하려는 차별적 접근이다. GSPT1 분자접착 페이로드와 자체 확장 라이브러리는 강점이나 임상 데이터와 계약 매출은 아직 확인 전이다.
비판적으로 봐야 할 것
신규 작용기전의 임상·안전성 검증 실패, ADC·TPD 경쟁 및 특허 위험, 전임상에서 임상으로의 전환 지연과 자금 소진 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 0 | -181억 | — | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 4Q공시: 2025 사업 | 558,176 | -183억 | −3,270,387.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 15,889,734 | -139억 | −87,721.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 4,162,791 | -100억 | −240,123.7% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 1Q | 2,953,532 | -96억 | −324,021.0% | DART 새 창에서 열기 |
| 2024 연간공시: 2024 사업 | 209억 | -83억 | −39.9% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 0
- 영업이익
- -181억
- 당기순이익
- -153억
- 영업이익률
- —
- 자산총계
- 3,128억
- 자본총계
- 1,196억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 92
- 전환비용
- 82
- 브랜드 / IP 소유
- 84
- 네트워크효과
- 58
- 가격결정력
- 50
- 마진추세
- 1
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 82% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.