476040 · KOSDAQ · 자연과학 및 공학 연구개발업 · 일반 기업 · 상장 2025. 05. 09.
오가노이드사이언스
오가노이드 기반 재생치료제와 신소재 평가솔루션 ODISEI를 상용화하고 정밀의료·동반진단·맞춤 연구시약·세포처리 CDMO로 확장한다. 장 오가노이드 치료제 ATORM-C와 국가첨단전략기술 인정은 강점이나 최신 매출 1.4억원, 영업손실 42.4억원이다.
경제적 해자
AI 평가 · 2026 1Q 기준
분기별 실적 추이
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
해자 관점 긍정 요소
인체 조직을 모사하는 오가노이드 배양 기술, 재생치료제·약효/독성 평가·정밀의료의 다중 사업모델, 국가첨단전략기술 인정이 진입장벽을 높인다. 그러나 치료제 임상·허가와 고객 연구 매출, CDMO 가동률이 아직 손익으로 연결되지 않았다.
비판적으로 봐야 할 것
재생치료제 임상·허가 실패, 오가노이드 표준화·재현성, 고객 채택과 CDMO 수주 지연, 연구개발비와 현금 소진 위험이 있다.
총평
관찰
분기별 수치
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 1Q | 1억 | -42억 | −2,955.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 연간공시: 2025 사업 | 24억 | -162억 | −673.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 3억 | -39억 | −1,220.6% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 2Q공시: 2025 반기 | 6억 | -47억 | −777.0% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
최신 재무 · 2026 1Q
- 매출액
- 1억
- 영업이익
- -42억
- 당기순이익
- -44억
- 영업이익률
- −2,955.18%
- 자산총계
- 316억
- 자본총계
- 200억
해자 세부 항목
- 진입장벽
- 88
- 전환비용
- 75
- 브랜드 / IP 소유
- 75
- 네트워크효과
- 55
- 가격결정력
- 45
- 마진추세
- 3
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
이 점수의 출처
- 평가 주체
- AI 평가
- 기준 공시
- 2026 1Q
- 접수번호
- DART 원문 새 창에서 열기
- 룰 기반 점수
- 0%
- 모델 버전
- gpt-5-codex
- 평가 시점
- 2026. 08. 19.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
평가 이력
- 79% AI 평가현재2026. 08. 19.
- 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.
발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.
해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.