478340 · KOSDAQ · 항공기,우주선 및 부품 제조업 · 일반 기업 · 상장 2025. 12. 17.
소형위성 플랫폼·제조·운용과 위성영상 분석을 함께 제공하며 Observer-1A 발사, NASA Artemis II용 K-RadCube, 국내 반도체 방사선 검증 레퍼런스를 확보했다. 다만 최신 매출 4.1억원, 영업손실 30.3억원으로 수주 인식과 반복 매출 확대가 필요하다.
경제적 해자
OpenAI 평가 · 2026 1Q 기준
분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.
2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기
규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유
고객이 갈아타는 데 드는 비용
자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가
사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가
주 근거는 영업이익률
3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화
위성 제작·운용·영상 데이터를 수직 통합하고 우주 유산과 NASA 협력 이력을 만든 점은 진입장벽과 신뢰도에 기여한다. 2026년 1분기 매출은 플랫폼 49%, 운용 30%, 영상 21%로 다변화됐지만 전년 연간 매출 대비 분기 규모와 수익성은 아직 취약하다.
위성 발사·제조 일정과 정부·기관 프로젝트 의존, 대규모 선투자, 수주 공백 및 발사 실패에 따른 실적 변동 위험이 있다.
관찰
| 분기 | 매출액 | 영업이익 | 영업이익률 | 공시 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q공시: 2026 반기 | 19억 | -37억 | −188.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2026 1Q | 4억 | -30억 | −733.2% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 연간공시: 2025 사업 | 132억 | -55억 | −41.3% | DART 새 창에서 열기 |
| 2025 3Q | 38억 | -10억 | −25.4% | DART 새 창에서 열기 |
분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.
룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.
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해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.