488900 · KOSDAQ · 항공기,우주선 및 부품 제조업 · 일반 기업 · 상장 2025. 11. 21.

비츠로넥스텍

비츠로넥스텍은 우주항공, 핵융합에너지, 가속기, 플라즈마 분야의 정밀 부품·시스템을 설계·제작·설치한다. 누리호·KSTAR·ITER·가속기 프로젝트 경험과 특수 제작 기술은 강점이나, 연구개발·수주 프로젝트 중심이라 매출 시기와 원가율 변동이 크다.

경제적 해자

64%보통

OpenAI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 2Q (공시 2026 반기)매출액 67억 · 영업이익률 −46.8%

매출액 (최대 368억)영업이익률 (−47.3% ~ 0.0%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 평가

OpenAIgpt-5-codex64%보통

2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기

해자 세부 항목

진입장벽: 86
전환비용: 58
브랜드 / IP 소유: 42
네트워크효과: 30
가격결정력: 30
마진추세: 14

해자 관점 긍정 요소

DART 보고서에서 누리호 엔진 컴포넌트, ITER·KSTAR 핵융합 장치, 가속기 부품, 플라즈마 환경·폐기물 처리 설비를 주요 사업으로 확인했다. 고온·고압·진공·특수접합과 인증·시험 역량, 장기간 프로젝트 레퍼런스는 높은 진입장벽을 제공한다. 2026년 1분기 매출은 71.21억원, 영업손실 33.69억원(영업이익률 -47.31%)으로 부진했으며, 2025년 연간 매출 367.91억원, 영업손실 73.64억원(-20.02%)도 적자였다. 따라서 기술력은 인정하되 수주가 안정적 반복 매출과 마진으로 전환되는지 보수적으로 평가했다.

비판적으로 봐야 할 것

대형 프로젝트의 발주·검수·진행률과 원재료 가격이 분기 실적을 크게 흔든다. 정부·연구기관 프로젝트 의존, 고객 집중, 개발비 회수 시점과 수주잔고의 실제 이익률을 확인해야 한다.

총평

관찰

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 2Q공시: 2026 반기	67억	-31억	−46.8%	DART 새 창에서 열기
2026 1Q	71억	-34억	−47.3%	DART 새 창에서 열기
2025 연간공시: 2025 사업	368억	-74억	−20.0%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

이 점수의 출처

OpenAIgpt-5-codex: 64%
룰 기반 점수: 0%

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다.

평가 이력

64% OpenAI현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.